차트를 볼 때 많은 초보자가 가격과 캔들 모양에만 집중합니다.
하지만 가격이 올랐다는 사실만으로는 그 상승이 얼마나 강한지 판단하기 어렵습니다.
같은 5% 상승이라도 많은 거래가 동반된 상승과 적은 거래로 만들어진 상승은 의미가 다를 수 있기 때문입니다.
이때 확인해야 하는 것이 바로 거래량입니다.
거래량은 특정 시간 동안 시장에서 얼마나 많은 거래가 체결됐는지를 보여줍니다. 가격 움직임에 실제로 얼마나 많은 시장 참여가 있었는지 판단하는 보조 근거로 활용할 수 있습니다.
거래량은 주식과 코인 차트에 공통으로 사용되는 기본 데이터입니다.
거래량을 볼 때는 다음 내용을 먼저 기억하면 됩니다.
- 거래량은 일정 시간 동안 체결된 거래 규모를 보여준다.
- 거래량이 많다고 무조건 가격이 상승하는 것은 아니다.
- 가격 방향과 거래량의 변화를 함께 확인해야 한다.
- 거래량이 증가한 가격 움직임은 시장 참여가 상대적으로 크다는 의미다.
- 거래량이 감소하는 상승은 힘이 약해지고 있을 가능성을 보여줄 수 있다.
- 거래량만으로 매수와 매도를 결정하면 안 된다.
1. 거래량이란?
거래량은 특정 시간 동안 시장에서 실제로 체결된 주식이나 코인의 수량 또는 거래 규모를 말합니다.
차트 아래에 표시되는 세로 막대가 일반적으로 거래량입니다.
각 거래량 막대는 바로 위에 있는 캔들과 같은 시간에 발생한 거래 규모를 나타냅니다.
예를 들어 4시간봉 차트라면 캔들 하나와 거래량 막대 하나가 각각 4시간 동안의 가격 움직임과 거래 규모를 보여줍니다.
일봉 차트라면 캔들 하나와 거래량 막대 하나가 하루 동안의 가격 움직임과 거래 규모를 보여줍니다.
거래량은 차트와 시장에 따라 다음과 같이 표시될 수 있습니다.
- 거래된 주식 또는 코인의 수량
- 원화나 달러로 환산한 거래대금
- 특정 거래소에서 체결된 거래량
- 여러 거래소의 데이터를 합산한 거래량
거래량을 비교할 때는 가능하면 같은 종목, 같은 시장, 같은 거래소와 같은 시간봉을 기준으로 보는 것이 좋습니다.
2. 거래량 막대의 색깔은 무엇을 의미할까?
거래량 막대는 일반적으로 해당 캔들의 색상을 따라갑니다.
- 양봉에 해당하는 거래량 막대는 초록색
- 음봉에 해당하는 거래량 막대는 빨간색
하지만 초록색 거래량 막대가 전부 순수한 매수 거래를 뜻하고, 빨간색 거래량 막대가 전부 순수한 매도 거래를 뜻하는 것은 아닙니다.
거래는 항상 매수자와 매도자가 만나야 체결됩니다.
거래량 막대의 색상은 해당 시간의 캔들이 시가보다 높은 가격에서 마감했는지, 낮은 가격에서 마감했는지를 구분하기 위한 표시로 이해하는 것이 좋습니다.
따라서 거래량 막대의 색깔만 보기보다 다음 내용을 함께 확인해야 합니다.
- 가격이 상승했는지 하락했는지
- 거래량이 이전보다 증가했는지 감소했는지
- 캔들 몸통과 꼬리가 어떤 형태인지
- 지지 또는 저항 구간에서 발생한 거래인지
- 장중 움직임인지 캔들 마감이 완료된 상태인지
3. 거래량이 많으면 무조건 좋은 신호일까?
결론부터 말하면 거래량이 많다고 무조건 좋은 신호는 아닙니다.
거래량은 가격의 방향을 알려주는 지표가 아니라 시장 참여의 크기를 보여주는 데이터에 가깝습니다.
가격이 상승하면서 거래량이 증가했다면 강한 매수 참여가 들어왔을 가능성을 생각해 볼 수 있습니다.
반대로 가격이 하락하면서 거래량이 증가했다면 강한 매도 참여가 발생하고 있을 가능성이 있습니다.
즉, 거래량이 많다는 사실보다 어떤 가격 움직임에서 거래량이 증가했는지가 더 중요합니다.
같은 거래량 증가라도 다음과 같이 해석이 달라질 수 있습니다.
- 저항 돌파 과정의 거래량 증가
- 지지 구간 이탈 과정의 거래량 증가
- 급락 후 저점에서 발생한 거래량 급증
- 횡보 구간 안에서 발생한 일시적인 거래량 증가
- 장 시작이나 장 마감 부근에서 나타난 거래량 증가
거래량은 항상 가격의 위치와 전체적인 시장 흐름을 함께 확인해야 합니다.
4. 가격 상승과 거래량 증가
가격이 상승하면서 거래량도 함께 증가한다면 상승 움직임에 참여하는 시장 참여자가 늘어나고 있다는 의미로 볼 수 있습니다.
특히 이전 저항 구간을 돌파하는 과정에서 거래량이 증가하면 돌파의 신뢰도를 높여주는 보조 근거가 될 수 있습니다.
상대적으로 힘이 있는 상승에서는 다음과 같은 모습이 나타날 수 있습니다.
- 가격이 이전 고점을 돌파한다.
- 양봉 몸통이 이전보다 커진다.
- 거래량이 최근 평균보다 증가한다.
- 돌파 후 가격이 저항 구간 아래로 바로 내려오지 않는다.
- 눌림이 나올 때 거래량이 감소한다.
다만 가격과 거래량이 함께 증가했다고 해서 상승이 계속된다는 보장은 없습니다.
거래량이 지나치게 급증한 뒤 위꼬리가 긴 캔들이 나타난다면, 매수세와 함께 강한 매도 물량도 출현했을 가능성을 고려해야 합니다.
가격이 이미 크게 상승한 상태라면 거래량 급증이 추세의 시작이 아니라 단기 과열이나 매수세 소진을 나타낼 수도 있습니다.
5. 가격 상승과 거래량 감소
가격은 계속 상승하지만 거래량이 점차 감소하는 경우가 있습니다.
이런 흐름은 가격이 오르고 있지만 상승에 참여하는 힘이 이전보다 약해지고 있을 가능성을 보여줄 수 있습니다.
상승 추세에서 거래량이 감소하면 다음 내용을 확인해야 합니다.
- 가격이 중요한 저항 구간에 접근하고 있는가?
- 고점은 높아지지만 캔들 몸통은 작아지고 있는가?
- 위꼬리가 반복적으로 나타나는가?
- 거래량의 고점이 계속 낮아지고 있는가?
- 시장 전체의 흐름도 약해지고 있는가?
가격 상승과 거래량 감소를 확인했다고 바로 매도하거나 하락 반전을 단정하면 안 됩니다.
낮은 거래량으로도 가격이 천천히 상승할 수 있으며, 이후 거래량이 다시 증가하면서 추세가 이어질 수도 있습니다.
따라서 거래량 감소는 즉시 하락한다는 신호가 아니라 상승의 힘이 약해지고 있을 가능성을 알려주는 경고 신호로 활용하는 것이 좋습니다.
6. 가격 하락과 거래량 증가
가격이 하락하면서 거래량이 증가한다면 매도 참여가 강해지고 있을 가능성이 있습니다.
특히 중요한 지지 구간을 이탈하면서 거래량이 급증하면 추가 하락 가능성을 경계해야 합니다.
하락과 거래량 증가가 함께 나타날 때는 다음 내용을 확인합니다.
- 중요한 지지 구간을 이탈했는가?
- 음봉 몸통이 이전보다 커졌는가?
- 거래량이 최근 평균보다 크게 증가했는가?
- 캔들이 지지 구간 아래에서 마감했는가?
- 반등할 때 거래량이 다시 감소하는가?
반면 급락이 이어진 뒤 저점 부근에서 매우 큰 거래량이 발생하는 경우도 있습니다.
이때는 공포 매도가 집중되면서 단기적인 매도 물량이 소진되고 있을 가능성을 생각해 볼 수 있습니다.
하지만 거래량이 크게 터졌다는 이유만으로 저점이 확정됐다고 판단하면 안 됩니다.
거래량 급증 이후 가격이 실제로 지지를 형성하는지, 반등 캔들이 나타나는지, 저점을 다시 이탈하지 않는지 확인해야 합니다.
7. 횡보 구간에서 거래량은 어떻게 볼까?
가격이 일정한 범위 안에서 움직이는 박스권에서는 거래량이 점차 감소하는 경우가 많습니다.
매수자와 매도자 모두 뚜렷한 방향을 결정하지 못하면 가격 변동과 거래 참여가 함께 줄어들 수 있기 때문입니다.
횡보 구간에서는 다음과 같은 흐름을 살펴볼 수 있습니다.
- 박스권이 이어지면서 거래량이 감소한다.
- 가격 변동 폭이 점차 좁아진다.
- 박스권 상단 또는 하단에서 거래량이 증가한다.
- 거래량과 함께 가격이 박스권 밖에서 마감한다.
거래량이 줄어드는 횡보가 반드시 큰 움직임으로 이어지는 것은 아닙니다.
다만 조용했던 거래량이 갑자기 증가하면서 박스권 상단이나 하단을 벗어나면 시장 참여가 다시 늘어나고 있다는 의미로 볼 수 있습니다.
이때도 가격이 박스권을 잠깐 벗어났는지만 볼 것이 아니라 캔들이 박스권 밖에서 마감했는지 확인해야 합니다.
8. 돌파할 때 거래량이 중요한 이유
가격이 저항 구간을 넘었다고 해서 모든 움직임을 돌파로 볼 수 있는 것은 아닙니다.
저항 위로 잠깐 올라갔다가 다시 내려오는 가짜 돌파가 발생할 수 있기 때문입니다.
상대적으로 신뢰도가 높은 돌파에서는 다음과 같은 특징이 나타날 수 있습니다.
- 저항 구간을 강한 양봉으로 돌파한다.
- 거래량이 최근 평균보다 증가한다.
- 캔들이 저항 구간 위에서 마감한다.
- 돌파 후 가격이 저항 아래로 바로 내려오지 않는다.
- 다시 눌렸을 때 기존 저항 구간에서 지지를 받는다.
반대로 거래량이 거의 증가하지 않은 상태에서 저항을 살짝 넘었다면 돌파의 힘이 약할 수 있습니다.
다만 거래량이 적다는 이유만으로 돌파가 반드시 실패하는 것은 아닙니다.
거래량은 돌파 여부를 확정하는 단독 기준이 아니라 가격 움직임의 신뢰도를 확인하는 보조 근거로 사용해야 합니다.
9. 가격과 거래량이 반대로 움직이는 경우
가격과 거래량이 서로 다른 방향으로 움직이는 현상을 거래량 다이버전스로 해석하기도 합니다.
대표적인 사례는 가격이 계속 상승하지만 거래량의 고점은 점차 낮아지는 경우입니다.
가격은 이전 고점을 갱신하고 있지만 거래 참여가 감소한다면 상승 추세의 힘이 약해지고 있을 가능성을 생각해 볼 수 있습니다.
반대로 가격은 하락하지만 거래량이 계속 감소한다면 매도 참여가 줄어들고 있을 가능성도 있습니다.
거래량 다이버전스를 볼 때는 다음 사항에 주의해야 합니다.
- 다이버전스가 나타나도 기존 추세가 계속될 수 있다.
- 추세 전환 시점을 정확하게 알려주지는 않는다.
- 가격 구조와 지지·저항을 함께 봐야 한다.
- 짧은 시간봉에서는 노이즈가 많이 발생한다.
- 시장과 거래소에 따라 거래량의 기준이 다를 수 있다.
거래량 다이버전스는 즉시 매수하거나 매도하라는 신호가 아닙니다.
기존 추세의 힘이 약해지고 있을 가능성을 알려주는 사전 경고로 활용하는 것이 좋습니다.
10. 거래량 이동평균선 활용하기
거래량 막대만 보면 현재 거래량이 많은지 적은지 판단하기 어려울 수 있습니다.
이때 거래량 이동평균선을 함께 활용할 수 있습니다.
거래량 이동평균선은 일정 기간의 평균 거래량을 선으로 표시한 것입니다.
예를 들어 20기간 거래량 이동평균선은 최근 20개 캔들의 평균 거래량을 보여줍니다.
현재 거래량 막대가 평균선보다 크게 올라왔다면 최근보다 거래 참여가 증가했다고 볼 수 있습니다.
다만 시간봉에 따라 평균이 반영하는 기간이 달라집니다.
- 5분봉의 20기간 평균은 최근 100분의 거래량을 반영한다.
- 4시간봉의 20기간 평균은 최근 80시간의 거래량을 반영한다.
- 일봉의 20기간 평균은 최근 20일의 거래량을 반영한다.
따라서 서로 다른 시간봉의 거래량을 같은 기준으로 단순 비교하면 안 됩니다.
11. 주식과 코인 거래량의 차이
거래량을 해석하는 기본 원리는 주식과 코인에 공통으로 적용할 수 있습니다.
하지만 시장 구조에는 차이가 있습니다.
주식에서 거래량을 볼 때
주식은 거래 시간이 정해져 있습니다.
장 시작과 장 마감 부근에는 거래가 집중되면서 평소보다 거래량이 증가할 수 있습니다.
실적 발표, 공시, 배당, 유상증자와 같은 기업별 재료도 거래량에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
갭 상승이나 갭 하락이 발생했을 때는 거래량과 함께 가격이 갭을 유지하는지 확인하는 것이 중요합니다.
코인에서 거래량을 볼 때
코인은 24시간 거래되며 여러 거래소에서 동시에 거래됩니다.
같은 자산이라도 거래소마다 이용자와 주문 규모가 다르기 때문에 거래량이 다르게 표시될 수 있습니다.
분석할 때는 자신이 실제로 거래하는 거래소의 차트를 기준으로 일관되게 확인하는 것이 좋습니다.
특정 거래소에서만 일시적으로 거래량이 급증한 것은 아닌지도 살펴볼 필요가 있습니다.
12. 거래량을 볼 때 주의해야 할 점
거래량이 많다고 상승하는 것은 아니다
거래량 증가는 시장 참여가 증가했다는 뜻입니다.
강한 하락에서도 거래량은 크게 증가할 수 있습니다.
반드시 가격 방향과 함께 확인해야 합니다.
절대적인 숫자보다 상대적인 변화를 본다
서로 다른 종목의 거래량 숫자를 그대로 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.
현재 거래량이 해당 종목의 평소 거래량보다 얼마나 증가하거나 감소했는지를 보는 것이 중요합니다.
짧은 시간봉만 보면 노이즈가 많다
1분봉이나 5분봉에서는 일시적인 주문만으로 거래량이 크게 변할 수 있습니다.
초보자라면 일봉과 4시간봉에서 전체 흐름을 먼저 확인한 뒤 작은 시간봉으로 내려가는 것이 좋습니다.
거래량만으로 진입하지 않는다
거래량은 가격 움직임을 보조하는 데이터입니다.
지지와 저항, 캔들 마감, 추세, 손절 기준과 함께 확인해야 합니다.
시장별 특성을 고려한다
주식은 거래 시간과 기업 공시의 영향을 받고, 코인은 24시간 거래와 거래소별 거래량 차이의 영향을 받습니다.
같은 거래량 패턴이라도 어떤 시장에서 발생했는지 확인해야 합니다.
13. 거래량 체크리스트
상승 구간
- 가격과 거래량이 함께 증가하는가?
- 이전 저항 구간을 돌파했는가?
- 캔들이 저항 구간 위에서 마감했는가?
- 상승할수록 거래량이 계속 감소하고 있지는 않은가?
- 위꼬리가 반복적으로 나타나지는 않는가?
하락 구간
- 가격 하락과 함께 거래량이 증가하는가?
- 중요한 지지 구간을 이탈했는가?
- 캔들이 지지 구간 아래에서 마감했는가?
- 급락 후 거래량이 비정상적으로 급증했는가?
- 거래량 급증 이후 실제 반등과 지지가 나타나는가?
돌파 구간
- 돌파 과정에서 거래량이 증가했는가?
- 최근 평균 거래량보다 많은가?
- 캔들 몸통이 돌파 구간 밖에서 마감했는가?
- 돌파 후 기존 저항이 지지로 바뀌는가?
- 거래량 없이 꼬리만 돌파한 것은 아닌가?
거래량은 가격 움직임에 얼마나 많은 시장 참여가 실려 있는지 확인하는 중요한 데이터입니다.
핵심은 거래량 막대 하나만 보는 것이 아니라 가격 방향과 거래량 변화를 함께 비교하는 것입니다.
- 가격 상승과 거래량 증가는 상승 참여가 커지고 있음을 보여줄 수 있다.
- 가격 상승과 거래량 감소는 상승의 힘이 약해지고 있을 가능성을 보여줄 수 있다.
- 가격 하락과 거래량 증가는 매도 참여가 강해지고 있음을 보여줄 수 있다.
- 거래량을 동반한 돌파는 돌파의 신뢰도를 높여주는 근거가 될 수 있다.
- 거래량만으로 가격 방향과 추세 전환을 확정하면 안 된다.
거래량은 미래 가격을 정확하게 예측하는 도구가 아닙니다.
가격 움직임이 얼마나 많은 참여를 동반하고 있는지 확인하고, 자신의 판단에 추가 근거를 더하기 위한 도구에 가깝습니다.
처음에는 복잡한 거래량 지표를 추가하기보다 가격이 오를 때와 내릴 때 거래량 막대가 어떻게 달라지는지부터 관찰해 보세요.
