차트에 지표를 하나만 추가해야 한다면 많은 사람이 이동평균선을 선택합니다.
설정도 간단하고 가격의 방향을 한눈에 보기 좋기 때문입니다. 하지만 막상 차트에 선을 추가하면 5일선, 20일선, 60일선처럼 숫자부터 많아집니다. 어떤 사람은 20일선을 중요하게 보고, 다른 사람은 21일선이나 50일선을 사용하기도 합니다.
처음부터 숫자를 외울 필요는 없습니다.
이동평균선은 일정 기간의 평균 가격을 연결한 선입니다. 기간이 짧으면 현재 가격을 빠르게 따라가고, 기간이 길면 움직임은 느리지만 더 큰 흐름을 보여줍니다.
가격이 이동평균선 위에 있는지 아래에 있는지, 선이 어느 방향으로 기울어졌는지, 여러 선이 어떤 순서로 놓였는지를 읽을 수 있으면 기본은 충분합니다.
1. 이동평균선은 가격을 따라가는 선이다
이동평균선은 정해진 기간의 가격을 평균내고 그 값을 계속 연결해 만든 선입니다.
20일 이동평균선이라면 최근 20일의 평균 가격을 계산합니다. 새로운 하루가 지나면 가장 오래된 가격이 빠지고 새로운 가격이 계산에 들어갑니다.
여기서 알아둘 점이 하나 있습니다. 이동평균선은 가격보다 먼저 움직이지 않습니다.
가격이 움직인 뒤 평균값이 변하고, 그 결과가 선에 반영됩니다. 그래서 이동평균선을 후행 지표라고 부릅니다.
차트의 캔들은 하루에도 방향이 여러 번 바뀔 수 있지만 이동평균선은 비교적 부드럽게 움직입니다.
작은 등락을 줄여서 보여주기 때문에 전체 방향을 확인하기는 쉬워집니다. 대신 갑작스러운 상승과 하락에는 늦게 반응합니다.
이동평균선이 상승을 예상해서 먼저 방향을 바꾸는 것이 아니라, 이미 발생한 가격 변화가 누적되면서 뒤늦게 방향을 바꾼다는 뜻입니다.
2. 기간의 숫자는 캔들 개수를 뜻한다
이동평균선의 숫자는 계산에 사용하는 캔들의 개수입니다.
일봉에서 20 이동평균선은 최근 20일을 계산하지만, 1시간봉에서는 최근 20시간을 계산합니다. 같은 20선이라도 어떤 시간봉에서 보는지에 따라 의미가 달라집니다.
국내 차트에서는 보통 다음과 같은 기간을 자주 볼 수 있습니다.
- 5선: 매우 짧은 가격 흐름
- 20선: 단기 흐름
- 60선: 중기 흐름
- 120선: 비교적 긴 흐름
- 200선: 장기 추세를 볼 때 자주 사용하는 기준
이 숫자가 정답은 아닙니다.
차트와 거래 방식에 따라 10, 21, 50, 100, 200 같은 기간을 사용하기도 합니다. 어느 숫자가 더 정확하다고 보기보다, 자신이 보는 시간봉에서 어떤 흐름을 확인하려는지 먼저 정하는 편이 낫습니다.
짧은 기간의 선은 가격에 민감합니다. 방향이 빠르게 바뀌는 대신 잘못된 신호도 자주 나타납니다.
긴 기간의 선은 움직임이 느립니다. 단기 변화를 늦게 반영하지만 큰 추세를 확인할 때는 훨씬 편합니다.
3. 단순이동평균선과 지수이동평균선
차트에서 가장 자주 접하는 이동평균선은 단순이동평균선과 지수이동평균선입니다.
단순이동평균선은 영어로 SMA라고 부릅니다. 계산 기간 안에 있는 가격을 모두 같은 비중으로 평균냅니다.
지수이동평균선은 EMA라고 부릅니다. 최근 가격에 더 큰 비중을 주기 때문에 같은 기간의 SMA보다 현재 가격을 빠르게 따라갑니다.
둘 중 하나가 무조건 우수한 것은 아닙니다.
가격 변화에 빠르게 대응하고 싶다면 EMA가 편할 수 있습니다. 반대로 선이 너무 민감하게 움직이는 것이 불편하다면 SMA가 더 보기 좋을 수 있습니다.
처음 공부할 때는 한 종류만 선택해 계속 관찰하는 편이 낫습니다. SMA와 EMA를 여러 기간으로 한꺼번에 추가하면 차트에 선만 많아지고 정작 가격이 보이지 않게 됩니다.
4. 선의 기울기부터 본다
이동평균선을 볼 때 가장 먼저 확인할 것은 가격과 선의 교차가 아니라 기울기입니다.
이동평균선이 오른쪽 위로 향하고 있다면 계산 기간의 평균 가격이 높아지고 있다는 뜻입니다. 반대로 오른쪽 아래로 향한다면 평균 가격이 낮아지고 있는 것입니다.
선이 거의 수평이라면 뚜렷한 방향이 없거나 기존 추세가 약해지고 있을 가능성이 있습니다.
가격의 위치도 함께 봅니다.
- 가격이 상승하는 이동평균선 위에 있다면 상승 흐름이 이어지고 있을 가능성
- 가격이 하락하는 이동평균선 아래에 있다면 하락 흐름이 이어지고 있을 가능성
- 가격이 수평인 이동평균선을 반복해서 오간다면 횡보 가능성
단순히 가격이 이동평균선을 한 번 넘었다는 사실보다 선의 기울기와 가격의 위치가 같은 방향을 가리키는지 보는 것이 중요합니다.
가격이 20선을 넘었지만 20선과 60선이 여전히 가파르게 내려가고 있다면, 추세 전환보다는 하락 중에 나온 짧은 반등일 수 있습니다.
5. 여러 이동평균선의 순서 읽기
단기선, 중기선, 장기선을 함께 표시하면 시장의 흐름을 조금 더 입체적으로 볼 수 있습니다.
상승 흐름이 안정적으로 이어질 때는 일반적으로 가격 아래에 단기선, 중기선, 장기선이 차례로 놓이는 모습이 나타납니다.
반대로 하락 흐름에서는 가격 위에 단기선, 중기선, 장기선이 역순으로 놓일 수 있습니다.
선들이 같은 방향을 향하면서 서로 적당한 간격을 유지한다면 추세가 비교적 안정적이라고 볼 수 있습니다.
반대로 선들이 한곳에 모이고 서로 엉키기 시작하면 방향이 약해졌다는 뜻일 수 있습니다. 이 구간에서는 가격도 여러 이동평균선을 짧은 시간 안에 반복해서 넘나드는 경우가 많습니다.
선이 정렬됐다는 사실만 보고 뒤늦게 따라 들어가는 것도 주의해야 합니다. 이동평균선은 가격을 늦게 따라가기 때문에, 선의 배열이 가장 예뻐 보일 때는 이미 가격이 상당히 움직인 뒤일 수 있습니다.
6. 이동평균선이 지지와 저항처럼 보이는 이유
상승하는 가격은 이동평균선에서 반등하는 모습을 자주 보여줍니다.
가격이 평균보다 빠르게 상승하면 이동평균선과의 거리가 벌어집니다. 이후 가격이 잠시 조정을 받거나 평균선이 올라오면서 두 값의 차이가 다시 줄어듭니다.
이 과정에서 가격이 이동평균선 부근에서 반등하면 선이 지지처럼 보입니다.
하락 추세에서는 반대입니다.
가격이 이동평균선까지 반등한 뒤 다시 밀리면 이동평균선이 저항처럼 작용한 것으로 볼 수 있습니다.
하지만 이동평균선은 벽이 아닙니다. 가격이 선에 정확하게 닿지 않고 반등할 수도 있고, 잠시 선을 넘어갔다가 다시 원래 추세로 돌아올 수도 있습니다.
그래서 이동평균선에 닿았다는 이유만으로 바로 진입하기보다 다음 모습을 함께 확인하는 편이 좋습니다.
- 이동평균선이 현재 추세 방향으로 기울어져 있는가
- 이전에도 같은 선에서 가격이 반응했는가
- 주변에 수평 지지 또는 저항 구간이 있는가
- 반등이나 저항 과정에서 캔들이 어떻게 마감되는가
- 거래량이 평소보다 증가했는가
추세선과 마찬가지로 이동평균선도 한 줄의 정확한 가격보다 반응을 살펴보는 기준에 가깝습니다.
7. 골든크로스와 데드크로스
짧은 이동평균선이 긴 이동평균선을 아래에서 위로 통과하는 모습을 골든크로스라고 합니다.
반대로 짧은 이동평균선이 긴 이동평균선을 위에서 아래로 통과하면 데드크로스라고 부릅니다.
골든크로스는 최근 평균 가격이 장기 평균보다 빠르게 높아지고 있다는 뜻입니다. 데드크로스는 최근 평균 가격이 장기 평균보다 빠르게 낮아지고 있다는 뜻입니다.
이름만 보면 골든크로스에서는 매수하고 데드크로스에서는 매도하면 될 것 같지만 실제 차트는 그렇게 단순하지 않습니다.
두 이동평균선 모두 이미 지나간 가격으로 계산됩니다. 교차가 확인됐을 때는 가격이 먼저 움직인 뒤일 수 있습니다.
특히 횡보장에서는 짧은 선과 긴 선이 여러 번 교차하며 골든크로스와 데드크로스를 반복합니다. 이 신호만 따라가면 오를 때 사고 내릴 때 파는 상황이 생기기 쉽습니다.
교차 자체보다 두 선의 기울기, 가격이 장기선 위에 있는지, 이전 고점이나 저항을 함께 돌파했는지를 보는 편이 낫습니다.
8. 이동평균선이 가장 헷갈리는 횡보장
이동평균선은 방향이 뚜렷한 시장에서 보기 편합니다.
상승 추세에서는 선들이 위쪽을 향하며 차례로 벌어지고, 하락 추세에서는 아래쪽을 향하며 정렬되는 모습을 확인할 수 있습니다.
문제는 횡보장입니다.
가격이 일정한 범위 안에서 오르내리면 이동평균선은 수평에 가까워집니다. 단기선과 장기선도 계속 교차합니다.
가격이 선 위로 올라왔다가 바로 내려가고, 골든크로스가 나온 직후 데드크로스가 만들어지기도 합니다.
이런 차트에서는 이동평균선보다 박스권의 상단과 하단을 먼저 확인하는 것이 낫습니다. 선들이 한곳에 모여 방향을 잃었다면 신호를 억지로 찾기보다 새로운 추세가 만들어질 때까지 지켜보는 것도 방법입니다.
9. 가격과 이동평균선의 거리가 너무 멀다면
가격이 빠르게 상승하면 단기 이동평균선과의 거리가 크게 벌어질 수 있습니다.
강한 종목처럼 보이지만, 평균 가격에서 너무 멀어진 상태에서는 뒤늦게 진입하기가 불편합니다. 가격이 더 오를 수도 있지만 이동평균선 쪽으로 되돌아오는 조정이 나올 가능성도 함께 커지기 때문입니다.
이것을 무조건 고점 신호로 볼 수는 없습니다.
강한 추세에서는 가격과 평균선의 거리가 벌어진 상태가 예상보다 오래 이어질 수 있습니다. 단지 이동평균선과의 거리가 멀수록 추격 진입의 손절 기준이 애매해지고 감당해야 할 변동 폭이 커진다는 뜻입니다.
반대로 가격이 급락하며 이동평균선 아래로 크게 벌어진 경우에도 바로 반등을 단정할 수 없습니다. 하락 속도가 강하면 평균선이 내려올 때까지 가격이 계속 약세를 보일 수 있습니다.
이격이 크다는 사실은 진입 신호라기보다 현재 가격이 최근 평균에서 상당히 멀어졌다는 상태 정보로 받아들이는 것이 좋습니다.
10. 이동평균선을 볼 때 자주 생기는 착각
이동평균선을 처음 사용하면 선이 가격을 지지해줄 것처럼 느껴집니다.
실제로 몇 차례 반등이 나오면 다음에도 같은 선에서 반등할 것이라고 기대하기 쉽습니다. 하지만 추세가 약해지면 잘 지켜지던 이동평균선도 별다른 반응 없이 무너집니다.
또 다른 실수는 선을 너무 많이 추가하는 것입니다.
5선, 10선, 20선, 50선, 60선, 100선, 120선, 200선을 모두 켜놓으면 어떤 선에서든 가격이 반응한 것처럼 보입니다. 지나고 나서 설명하기는 쉬워지지만 실제 판단 기준은 오히려 흐려집니다.
처음에는 단기선과 중장기선 두세 개면 충분합니다.
중요한 것은 유명한 숫자를 전부 사용하는 것이 아니라 각 선에 역할을 정하는 것입니다. 단기선은 최근 움직임을 보고, 중기선은 현재 추세를 확인하며, 장기선은 큰 방향을 살펴보는 식입니다.
11. 실제 차트에서는 이렇게 확인한다
차트를 열었다면 이동평균선의 교차부터 찾지 말고 다음 순서로 살펴보는 편이 좋습니다.
- 일봉이나 4시간봉에서 장기 이동평균선의 방향을 봅니다.
- 가격이 장기선 위에 있는지 아래에 있는지 확인합니다.
- 단기선과 중기선이 같은 방향으로 움직이는지 봅니다.
- 선들이 정렬돼 있는지 한곳에 엉켜 있는지 확인합니다.
- 가격이 이동평균선에 접근했을 때 실제 반응을 기다립니다.
- 주변의 이전 고점과 저점, 수평 지지·저항을 함께 표시합니다.
- 캔들의 마감과 거래량을 확인한 뒤 판단합니다.
이동평균선은 매수와 매도 가격을 자동으로 정해주는 도구가 아닙니다.
지금 보고 있는 상승이 큰 흐름 안에 있는지, 단기 반등에 불과한지 구분하는 데 사용하는 편이 더 현실적입니다. 선의 숫자보다 기울기와 위치, 배열을 먼저 보면 차트에 이동평균선을 여러 개 띄워놓고도 무엇을 봐야 할지 모르는 상황을 줄일 수 있습니다.
가격이 선 위에 있다는 이유만으로 상승이 보장되지는 않습니다. 다만 상승하는 장기선 위에서 단기선과 중기선도 함께 방향을 돌리고, 가격이 주요 저항을 넘어서는 흐름이 겹친다면 하나의 신호만 보는 것보다 판단 근거가 분명해집니다.
결국 이동평균선에서 읽어야 하는 것은 복잡한 공식이 아니라 평균 가격의 방향입니다. 선이 어디를 향하는지, 가격이 어느 쪽에 있는지, 여러 선이 가지런한지 엉켜 있는지를 차례로 보면 됩니다.
